Capital-Investissement (Private Equity)

Financement alternatif, expertise externe, aide opérationnelle et stratégique orientée vers la création de valeur : tels sont les trois principaux avantages du capital-investissement (private equity). Auxquels s’ajoutent l'innovation, la mobilité et les infrastructures, ainsi que la flexibilité et le travail ‘réalisable’ (actionable work), principaux facteurs de développement économique futur.

Bien que phénomène plutôt modeste, le capital-investissement est pourtant un excellent moyen de donner de l'oxygène à l'économie. Il offre en effet des perspectives aux entreprises, peu importe leur phase de développement, qu’elles soient jeunes start-up ou entreprises bien établies. BNP Paribas Fortis est convaincu que cette forme de financement est appelée à connaître une forte croissance et considère dès lors le capital-investissement comme l'une de ses priorités pour l'avenir.

Nos activités

Outre des prises de participation directes dans des entreprises établies présentant un business model mature, BNP Paribas Fortis Private Equity investit dans divers fonds de capital-investissement ayant une perspective belge.

Investissements directs

Focus

Traditionnellement, BNP Paribas Fortis Private Equity se concentrait sur de grandes entreprises et des opérations internationales. Désormais, nous offrons aux entreprises des solutions de capital-investissement sur mesure tout au long de leur cycle de vie. Nous prenons des participations minoritaires dans des entreprises matures et rentables, bénéficiant d'une gestion expérimentée et engagée. La taille de nos investissements varie entre 1 et 50 millions EUR (‘sweet spot' entre 3 et 25 millions EUR). Cela implique des participations à long terme ; l'horizon de placement ciblé est généralement de 5 à 7 ans.

Nous choisissons d'investir dans des acteurs de niche ayant des perspectives de croissance significatives et peuvent passer à la vitesse supérieure grâce à notre investissement. Nous participons à des reprises, des projets cruciaux, des buy-outs, des buy-ins, des lancements sur de nouveaux marchés, etc. Bref, les possibilités sont infinies.

Un soutien financier sous plusieurs formes

• Financement par actions
  Nous prenons des participations dans des entreprises en échange d'un poste d'actionnaire minoritaire (important). Notre apport n'est cependant pas que financier : nous attachons beaucoup d'importance à l'aspect humain , car otre volonté est d’entretenir des relations durables avec la direction en place. Nous mettons à la disposition des entreprises partenaires notre expertise, notre connaissance du secteur et nos réseaux. Nous adoptons systématiquement un rôle de conseiller important, la direction garde cependant les commandes de l’entreprise.
• Financement mezzanine
  En proposant des solutions de financement mezzanine, nous permettons à l'entreprise de renforcer la structure de son capital, sans dilution de l’actionnariat ou de façon limitée.

Investissements dans des fonds

Entreprises bien établies

Outre nos prises de participation directes, nous soutenons de plus en plus les entreprises établies en investissant dans des fonds de capital-investissement ayant une perspective belge, tels que Vendis, KeBek ou Ergon. Ceux-ci se concentrent sur des segments de marché dans lesquels nous ne sommes pas directement actifs ; ce qui nous permet d’élargir notre offre de financement. En plus d'apporter davantage de diversité, ces partenariats mènent également souvent à des opportunités de co-investissement intéressantes.

La prochaine génération

Si nous voulons réellement renforcer le tissu économique, nous ne pouvons ignorer les jeunes entreprises prometteuses et les start-up. Nous soutenons ces entreprises en contribuant au financement de fonds de spin-off universitaires, tels que Theodorus (ULB), Gemma Frisius (KU Leuven), Qbic (UGent-UA-VUB-ULiège) ou Vives (UCL) mais aussi de fonds de capital-risque et de capital croissance/scale-up comme Mangrove, Fortino Capital Growth et Life Science Partners Health Economics.

Une formule à succès

Les résultats le prouvent : les entreprises qui reçoivent un soutien par le biais du capital-investissement sont généralement plus innovantes et plus productives. Elles investissent davantage dans la R&D, se lancent plus rapidement à l'international et sont donc immédiatement plus rentables pour les actionnaires. En concertation avec la direction et les actionnaires existants, BNP Paribas Fortis Private Equity offre des solutions financières du plus haut niveau.